이것을 모르면 절대 투자를 하지마세요: 재무제표 읽는 방법

재무제표를 읽는 것은 기업의 재무 건전성, 수익성, 운영 효율성을 이해하는 데 중요한 기술입니다. 주요한 세 가지 재무제표는 다음과 같습니다.

1. 대차대조표(재무상태표):
   • 자산: 기업이 보유하고 있는 모든 것(현금, 재고, 설비 등)을 나타냅니다.
   • 부채: 기업이 타인에게 지불해야 하는 금액(차입금, 지급어음 등)입니다.
   • 자본(주주지분): 기업의 순자산으로, 자산에서 부채를 제한 금액입니다. 자본은 주주에게 속한 부분으로 볼 수 있습니다.
2. 손익계산서:
   • 기업의 일정 기간 동안의 수익과 비용을 보여줍니다.
   • 매출: 판매된 상품이나 제공된 서비스에서 발생한 총수익입니다.
   • 비용: 매출을 생성하기 위해 발생한 비용(재료비, 인건비 등)입니다.
   • 순이익: 매출에서 모든 비용을 뺀 남은 금액으로, 기업의 실제 수익입니다.
3. 현금흐름표:
   • 기업의 현금 유입과 유출을 보여줍니다. 이는 운영 활동, 투자 활동, 재무 활동 세 부분으로 나뉩니다.
   • 운영활동: 기업의 주요 사업 활동으로부터 발생하는 현금흐름입니다.
   • 투자활동: 자산 구입이나 매각에서 발생하는 현금흐름입니다.
   • 재무활동: 주식 발행이나 차입금 조달 등을 통한 현금흐름입니다.

재무제표를 읽을 때는 이 세 가지 문서를 서로 연관지어 보면서, 기업의 전반적인 재무 상황과 운영 성과를 종합적으로 평가해야 합니다. 또한, 같은 산업 내 다른 기업들과의 비교 분석도 유익합니다.

 

 

 

대차대조표(재무상태표)는 특정 시점에서 기업의 재무 상태를 나타내는 중요한 재무제표입니다. 이는 기업의 자산, 부채, 자본을 포함하여 세 가지 주요 요소로 구성되어 있습니다. 자산은 기업이 소유하고 있는 자원, 부채는 기업이 타인에게 빚진 금액, 자본은 기업 소유주의 재산 가치를 나타냅니다. 이 모든 요소는 다음과 같은 방식으로 구성됩니다:

1. 자산 (Assets)

자산은 기업이 소유하거나 통제하는 자원으로서, 경제적 이익을 가져다 줄 것으로 기대되는 모든 항목을 포함합니다. 자산은 일반적으로 유동성에 따라 분류됩니다.

• 유동자산: 1년 이내에 현금화될 수 있는 자산입니다. 여기에는 현금, 요구불예금, 매출채권, 재고자산 등이 포함됩니다.
• 비유동자산: 장기적 가치를 지닌 자산으로, 1년 이상 사용되거나 보유될 것으로 예상되는 자산입니다. 여기에는 유형자산(기계, 건물, 토지 등), 무형자산(특허, 상표권 등), 투자자산 등이 포함됩니다.

2. 부채 (Liabilities)

부채는 기업이 법적 또는 계약적 의무를 통해 다른 개체에게 지급해야 하는 금액을 의미합니다. 부채 역시 만기 기간에 따라 분류됩니다.

• 유동부채: 1년 이내에 상환해야 하는 부채로, 공급업체에 대한 대금, 단기 차입금, 미지급금 등이 포함됩니다.
• 비유동부채: 1년 이상의 장기 부채로, 장기 차입금, 연금 및 기타 장기 지급금 등이 여기에 해당합니다.

3. 자본 (Equity)

자본은 기업의 순자산 가치로, 기업 소유주 또는 주주들에게 귀속되는 부분입니다. 자본은 다음과 같은 요소로 구성됩니다.

• 자본금: 주주들로부터 받은 투자금액입니다.
• 이익잉여금: 과거에 벌어들인 이익에서 배당금을 제외하고 회사 내에 유보해 둔 금액입니다.
• 기타 자본 항목: 재평가 잉여금, 기타 포괄손익 등 다양한 자본거래로 인해 발생한 금액입니다.

대차대조표의 근본적인 공식은 다음과 같습니다: 자산=부채+자본자산=부채+자본 이 공식은 기업의 재무상태를 간단하게 요약해 줍니다. 기업이 얼마나 잘 운영되고 있는지, 자산을 어떻게 조달하고 있는지(부채 대비 자본)를 이해하는 데 도움을 줍니다. 이러한 분석은 투자 결정, 신용 평가, 재무 관리 등에 필수적입니다.

 

 

 

손익계산서(이익 및 손실 보고서)는 기업의 특정 기간 동안의 수익성을 평가하기 위한 중요한 재무제표입니다. 이 문서는 기업이 어떻게 수익을 창출하고 지출을 관리하고 있는지 보여주며, 매출, 비용, 그리고 이익 또는 손실을 포함합니다. 손익계산서는 다음과 같은 주요 섹션으로 구분됩니다:

1. 매출(수익)

매출은 기업이 상품이나 서비스의 판매로부터 얻은 총 수입입니다. 매출은 일반적으로 다음 두 가지로 나눌 수 있습니다:

• 상품 매출: 물리적 상품의 판매에서 발생하는 수익입니다.
• 서비스 매출: 서비스 제공을 통해 발생하는 수익입니다.

2. 매출원가(Cost of Goods Sold, COGS)

매출원가는 상품이나 서비스를 판매하기 위해 직접적으로 발생한 비용입니다. 이는 재료비, 직접 노동비 등 상품의 제조 또는 서비스의 제공에 직접적으로 관련된 모든 비용을 포함합니다.

3. 총이익(Gross Profit)

총이익은 매출에서 매출원가를 차감한 값입니다. 이는 기업이 자신의 주요 활동을 통해 얼마나 효율적으로 이익을 생성하고 있는지를 나타내는 지표입니다.

4. 영업비용(Operating Expenses)

영업비용은 기업의 일상적인 운영을 유지하기 위해 발생하는 비용으로, 판매관리비와 일반관리비(SG&A)가 포함됩니다. 여기에는 마케팅 비용, 임대료, 사무용품 비용, 급여 등이 포함됩니다.

5. 영업이익(Operating Income)

영업이익은 총이익에서 영업비용을 차감한 값으로, 기업의 핵심 비즈니스 운영이 얼마나 수익성이 있는지를 보여줍니다.

6. 기타 수익 및 비용

이 섹션은 기업의 주요 운영 외 다른 활동에서 발생한 수익과 비용을 포함합니다. 예를 들어, 투자 수익, 이자 비용 등이 있습니다.

7. 세전이익(EBT, Earnings Before Tax)

세전이익은 영업이익과 기타 수익 및 비용을 모두 고려하여 계산합니다. 이는 기업이 세금을 공제하기 전에 얻은 총 이익입니다.

8. 소득세비용(Income Tax Expense)

소득세비용은 기업이 벌어들인 수익에 대해 지불해야 할 예상 세금입니다.

9. 순이익(Net Income)

순이익은 세전이익에서 소득세를 차감한 후 남은 이익입니다. 이는 기업의 순수익성을 나타내며, 주주들에게 배당금으로 지급되거나 이익잉여금으로 재투자될 수 있습니다.

손익계산서를 통해 투자자, 관리자, 그리고 기타 이해관계자들은 기업의 수익 창출 능력과 경영 효율성을 평가할 수 있습니다. 이 정보는 재무 분석, 예산 계획, 전략적 의사결정에 중요한 기초 자료로 활용됩니다.

 

 

현금 흐름표는 기업의 특정 기간 동안의 현금 유입과 유출을 보여주는 재무제표입니다. 이는 기업의 현금 관리와 유동성, 재무 건전성을 평가하는 데 중요한 도구로, 기업이 실제로 얼마나 많은 현금을 생성하고 사용하는지를 이해하는 데 도움을 줍니다. 현금 흐름표는 세 가지 주요 부분으로 구성됩니다:

1. 영업활동으로 인한 현금 흐름 (Cash Flows from Operating Activities)

영업활동으로 인한 현금 흐름은 기업의 주요 사업 활동으로부터 발생하는 현금의 유입과 유출을 나타냅니다. 이는 순이익을 시작점으로 하여 비현금 거래와 운영 자본의 변화를 조정하여 계산합니다. 주요 항목은 다음과 같습니다:

• 순이익: 손익계산서에서 보고된 순이익으로 시작점입니다.
• 감가상각비: 유형 및 무형 자산의 가치 감소를 반영하는 비현금 비용입니다.
• 채권 및 재고의 변동: 매출채권, 재고 등 운영 자본의 변화가 현금 흐름에 미치는 영향을 조정합니다.
• 매입채무 및 기타 운영 부채의 변동: 매입채무와 기타 운영 관련 부채의 변화를 반영합니다.

2. 투자활동으로 인한 현금 흐름 (Cash Flows from Investing Activities)

투자활동으로 인한 현금 흐름은 기업의 투자에 따른 현금 유입과 유출을 나타냅니다. 이는 주로 장기 자산의 구입 및 처분과 관련이 있습니다. 주요 항목은 다음과 같습니다:

• 유형자산의 취득: 새로운 기계나 건물의 구매와 같은 투자 활동에 대한 지출입니다.
• 유형자산의 처분: 기계나 건물과 같은 유형 자산의 판매로부터 발생하는 현금 유입입니다.
• 투자 자산의 취득 및 처분: 금융 자산의 매입 및 판매로 인한 현금 흐름을 포함합니다.

3. 재무활동으로 인한 현금 흐름 (Cash Flows from Financing Activities)

재무활동으로 인한 현금 흐름은 주주와 채권자들과의 거래로 인해 발생하는 현금의 유입과 유출을 나타냅니다. 이는 기업의 자본 구조와 관련이 깊으며 주요 항목은 다음과 같습니다:

• 주식 발행을 통한 자금 조달: 신주 발행을 통해 주주들로부터 받은 자금입니다.
• 차입금의 증가 및 상환: 장기 및 단기 차입금의 증가와 상환으로 인한 현금 유입과 유출입니다.
• 배당금 지급: 주주들에게 지급된 배당금입니다.

현금 흐름표의 마지막 부분은 기간 시작과 종료 시점의 현금 및 현금성 자산의 변동을 보여줍니다. 이는 모든 활동을 통한 순현금 변동을 합산하여 기업의 현금 및 현금성 자산의 총 변동을 나타냅니다. 현금 흐름표를 통해 기업의 유동성과 재무 건전성을 평가할 수 있으며, 재무적 결정을 내리는 데 중요한 기준을 제공합니다.