[미국 주식]타일러 테크놀로지스(TYL): 공공 부문 혁신을 선도하는 기술 솔루션

Tyler Technologies, Inc.로고

1.기업 소개:

개요:

반응형

Tyler Technologies, Inc.는 미국의 소프트웨어 회사로, 주로 공공 부문 기관을 대상으로 정보 관리 솔루션과 서비스를 제공합니다. 이 회사는 1966년에 설립되어 텍사스 주 플레이노에 본사를 두고 있으며, 주요 제품에는 지방 정부, 교육 기관, 법원 및 공공 안전 기관을 위한 소프트웨어 솔루션이 포함됩니다.

 

Tyler Technologies는 클라우드 기반 시스템과 온프레미스 소프트웨어를 제공하여 고객의 운영 효율성을 높이고, 비용을 절감하며, 서비스 품질을 개선하도록 돕습니다. 예를 들어, 그들의 제품은 세금 수납, 자산 관리, 응급 서비스 관리, 학교 행정 및 기타 여러 기능을 지원합니다. Tyler Technologies는 또한 데이터 통합, 실시간 분석 및 모바일 솔루션을 제공하여 사용자들이 더 효과적으로 데이터를 관리하고 의사결정을 할 수 있도록 지원합니다.

 

상세정보:

기업명	Tyler Technologies, Inc.
설립 연도	1966년
본사 위치	텍사스 주 플레이노
업계	소프트웨어 및 기술 서비스 (공공 부문 전문)
주요 제품	공공 부문 소프트웨어 솔루션 (세금, 자산 관리, 응급 서비스, 학교 행정 등)
기술 특징	클라우드 기반 시스템, 온프레미스 소프트웨어, 데이터 통합, 실시간 분석, 모바일 솔루션
주요 시장	지방 정부, 교육 기관, 법원, 공공 안전 기관
창립자	-
주요 투자자	-
경쟁 우위	공공 부문에 특화된 맞춤형 솔루션 제공, 광범위한 제품 포트폴리오
웹사이트	tylertech.com
최근 주요 뉴스	https://www.defenseworld.net/2024/05/04/cwm-llc-grows-position-in-tyler-technologies-inc-nysetyl.html#google_vignette

 

2.기업 자세히 소개:

Tyler Technologies, Inc.는 공공 부문 기관을 위한 종합 소프트웨어 솔루션과 서비스를 제공하는 미국 기반의 기업입니다. 이 회사는 1966년에 설립되었으며, 텍사스 주 플레이노에 본사를 두고 있습니다. Tyler Technologies는 특히 지방 정부, 교육 기관, 법원, 공공 안전 기관 등의 운영을 지원하는 다양한 소프트웨어 및 기술 서비스를 제공합니다.

주요 제품 및 서비스

Tyler Technologies의 주요 제품은 공공 부문의 다양한 요구를 충족하기 위해 설계된 소프트웨어 솔루션입니다. 이들 제품은 다음과 같은 범주로 나뉩니다:

1. 재정 및 인사 관리: 회계, 인사, 급여, 자산 관리 시스템을 포함합니다.
2. 자산 및 시설 관리: 공공 부문의 자산을 효율적으로 관리하고 운영하는 시스템입니다.
3. 법원 및 공공 안전: 사법 시스템 및 공공 안전 기관을 위한 케이스 관리, 비상 관리, 교정 시설 관리 시스템을 제공합니다.
4. 교육: 학교 행정과 학생 정보 시스템을 통해 교육 기관의 운영을 지원합니다.
5. 허가 및 규제 관리: 건설 허가, 부동산 및 건물 관리 등을 위한 소프트웨어입니다.

기술 특징 및 혁신

Tyler Technologies는 클라우드 기반 솔루션과 온프레미스 솔루션을 모두 제공하며, 고객의 요구사항과 기술 환경에 맞춰 유연한 서비스를 제공합니다. 회사는 빅 데이터, 인공 지능, 모바일 기술을 통합하여 더 높은 효율성과 투명성을 제공하며, 실시간 데이터 분석을 통해 의사결정을 지원합니다.

경쟁 우위

Tyler Technologies의 경쟁 우위는 다음과 같습니다:

• 특화된 포커스: 공공 부문에 집중함으로써 이 분야의 복잡한 요구를 깊이 있게 이해하고 있습니다.
• 포괄적인 제품 포트폴리오: 다양한 공공 서비스 분야를 아우르는 제품으로 시너지를 창출합니다.
• 지속적인 혁신: 기술 발전에 발맞춰 제품을 지속적으로 개선하고 새로운 기능을 추가합니다.

3.투자 정보(참조 자료:stockrow):

티커명:TYL

손익계산서(2014년 말~2023년 말) 분석:

매출액 (Revenue)

• 2014년: $493.10M
• 2019년: $1,086.43M
• 2023년: $1,951.75M
• 성장 추세: 2014년 $493.10M에서 2023년에는 $1,951.75M로 거의 4배 가까이 증가했습니다. 이는 시장 확장과 신제품의 도입, 그리고 공공 부문에서의 지속적인 수요 증가를 반영합니다.

총 이익 (Gross Profit)

• 2014년: $233.37M
• 2019년: $516.90M
• 2023년: $861.10M
• 이익 증가: 총 이익은 2014년 $233.37M에서 2023년 $861.10M으로 증가하였습니다. 이익 증가율은 매출 증가율을 반영하며, 회사가 비용 효율성을 개선하고 더 높은 마진을 실현하고 있음을 보여줍니다.

영업 이익 (Operating Income)

• 2014년: $94.82M
• 2019년: $156.37M
• 2023년: $218.54M
• 영업 성과: 영업 이익은 2014년 $94.82M에서 2023년 $218.54M으로 증가하였습니다. 영업 마진은 시간이 지남에 따라 다소 변동성이 있지만, 전반적으로 회사는 운영 효율성을 높이는 데 성공한 것으로 보입니다.

순이익 (Net Income)

• 2014년: $58.94M
• 2019년: $146.53M
• 2023년: $165.92M
• 순이익 변동성: 순이익은 2014년 $58.94M에서 2023년 $165.92M로 증가했습니다. 2019년과 2020년 사이에 특히 높은 순이익을 기록했는데, 이는 운영 효율성과 재무 관리 전략의 결과일 수 있습니다.

EPS (Earnings Per Share)

• 2014년: 기본 EPS $1.79, 희석 EPS $1.66
• 2019년: 기본 EPS $3.79, 희석 EPS $3.65
• 2023년: 기본 EPS $3.95, 희석 EPS $3.88
• 주당 순이익: EPS는 기본과 희석 모두 2014년 대비 2023년에 상당히 증가하였습니다. 이는 회사의 수익성 개선과 함께 주식 환원 전략을 통해 주주 가치를 높이고 있음을 나타냅니다.

 

대차대조표(2014년 말~ 2023년 말)분석:

총 자산 (Total Assets)

• 2014년: $569.81M
• 2019년: $2,191.61M
• 2023년: $4,676.66M

분석: 총 자산은 2014년 이후 지속적으로 증가했습니다. 이는 회사의 지속적인 성장, 인수 및 투자 확대를 반영합니다. 특히 2019년부터 2023년 사이의 자산 증가는 회사의 규모 확장과 시장에서의 입지 강화를 나타냅니다.

총 부채 (Total Liabilities)

• 2014년: $232.84M
• 2019년: $574.56M
• 2023년: $1,738.67M

분석: 부채 총액은 2014년 대비 2023년에 상당히 증가했습니다. 이 증가는 주로 장기 부채의 증가에서 기인하며, 이는 회사가 더 큰 프로젝트나 인수를 위해 자금을 조달하고 있음을 시사합니다.

주주 자본 (Shareholders' Equity)

• 2014년: $336.97M
• 2019년: $1,617.06M
• 2023년: $2,937.99M

분석: 주주 자본의 지속적인 증가는 회사의 수익 재투자와 주식 발행을 통한 자본 확충을 보여줍니다. 이는 주주들에 대한 회사의 가치 증가를 의미하며, 재무 안정성을 강화하는 요소입니다.

유동 자산 (Current Assets)

• 2014년: $337.04M
• 2019년: $679.70M
• 2023년: $860.59M

분석: 유동 자산의 증가는 회사가 단기적인 재정적 의무를 충족시킬 능력이 향상되었음을 나타냅니다. 특히 현금 및 현금성 자산의 증가는 유동성 관리가 잘 이루어지고 있음을 보여줍니다.

유동 부채 (Current Liabilities)

• 2014년: $232.84M
• 2019년: $509.09M
• 2023년: $1,001.14M

분석: 유동 부채의 증가는 회사의 단기적인 부채 부담이 커졌음을 나타냅니다. 이는 회사의 운영 자본 요구 증가와 더불어 단기 부채 조달이 증가했다는 점을 시사하며, 유동성 관리에 더 많은 주의가 필요할 수 있습니다.

 

현금흐름표(2014년 말~2023년 말) 분석:

순운영현금흐름 (Net Operating Cash Flow)

• 2014년: $142.84M
• 2019년: $254.72M
• 2023년: $380.44M

분석: 순운영현금흐름은 2014년 이후 지속적으로 증가하고 있습니다. 이는 회사의 운영 효율성이 개선되고 주요 운영 활동을 통한 현금 창출 능력이 강화되었음을 나타냅니다. 회사의 성장과 확장 활동이 재무 건전성에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

순투자현금흐름 (Net Investing Cash Flow)

• 2014년: $(11.55)M
• 2019년: $(245.01)M
• 2023년: $(76.96)M

분석: 순투자현금흐름은 2019년에 큰 폭으로 감소하였다가 2023년에 다소 회복된 모습을 보입니다. 이는 2019년에 대규모 투자 활동이 있었음을 시사하며, 이후 자본 지출을 줄이며 현금 보유량을 관리하고 있음을 보여줍니다.

순재무현금흐름 (Net Financing Cash Flow)

• 2014년: $(3.99)M
• 2019년: $88.70M
• 2023년: $(311.84)M

분석: 순재무현금흐름의 변동은 회사의 자본 구조와 재무 전략에 따라 다릅니다. 2019년에는 재무 현금 흐름이 긍정적이었으나, 2023년에는 대규모 부채 상환으로 크게 감소하였습니다. 이는 장기적인 부채 부담을 줄이기 위한 전략일 수 있습니다.

자본지출 (Capital Expenditures, CapEx)

• 2014년: $(9.34)M
• 2019년: $(37.24)M
• 2023년: $(20.52)M

분석: 자본 지출은 회사의 미래 성장을 위한 투자의 중요한 지표입니다. 2019년에 높은 투자가 이루어졌으나, 2023년에는 보다 보수적인 자본 지출 정책을 채택한 것으로 보입니다.

현금 및 현금 등가물의 순변화 (Net Change in Cash and Cash Equivalents)

• 2014년: $127.29M
• 2019년: $98.40M
• 2023년: $(8.36)M

분석: 현금 및 현금 등가물의 순변화는 회사의 유동성 관리와 직결됩니다. 2023년에는 현금이 소폭 감소하였는데, 이는 순재무 현금 흐름의 감소와 관련이 있을 수 있습니다. 이는 자금의 효율적 관리와 유동성 유지가 중요하다는 것을 강조합니다.

 

 

3.DCF로 적정가치 산출:

계산결과

Tyler Technologies, Inc.의 DCF 모델을 통한 계산 결과, 회사의 총 가치는 약 $9.68B로 추정됩니다. 이를 현재 발행된 주식 수로 나누어 계산한 주당 가치는 약 $228.98입니다.

현재 주가와의 비교 및 투자 전략

현재 주가 $469와 비교했을 때, DCF 모델을 통해 계산된 주당 가치 $228.98은 현재 주가보다 상당히 낮습니다. 이는 시장이 Tyler Technologies를 과대평가하고 있을 가능성을 시사합니다. 투자자는 이러한 결과를 참고하여 주식 판매나 관망을 고려할 수 있습니다.

종합 평가

Tyler Technologies는 공공 부문 소프트웨어 시장에서 강력한 위치를 확보하고 있으며, 지속적인 수익성과 성장 잠재력을 보유하고 있습니다. 그러나 DCF 분석 결과는 현재 시장 가격이 내재된 가치보다 높게 평가되고 있음을 나타내므로, 투자 결정 시 주의가 필요합니다. 추가적으로, 경제 상황, 시장 동향, 경쟁 환경의 변화 등 외부 요인에 따른 영향도 고려하여 종합적인 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다. ​

 

 

4.관련 영상:

Tyler Technologies, Inc.소개1

 

Tyler Technologies, Inc.소개2

 

5.유사한 기업:

1. Oracle Corporation - 다양한 산업에 걸쳐 데이터베이스 관리 시스템과 클라우드 엔지니어드 시스템을 제공합니다. Oracle도 공공 부문 및 대규모 기업을 대상으로 서비스를 제공합니다.
2. SAP SE - 독일 기반의 다국적 소프트웨어 회사로, 기업 자원 계획 (ERP) 소프트웨어를 중심으로 다양한 소프트웨어와 관련 서비스를 제공합니다.
3. Microsoft Corporation - 다양한 소프트웨어 제품, 클라우드 서비스 및 기타 기술 솔루션을 제공하는 글로벌 기업으로, 공공 부문 기관에도 다양한 IT 솔루션을 제공합니다.
4. IBM Corporation - 비즈니스 솔루션과 기술 서비스 제공에 집중하는 또 다른 대형 IT 회사로, 클라우드 및 인공지능을 포함한 다양한 기술을 공공 부문에 제공합니다.
5. Salesforce - 클라우드 기반 CRM (고객 관계 관리) 소프트웨어를 제공하는 회사로, 공공 부문을 위한 맞춤형 솔루션도 개발하고 있습니다.
6. Workday, Inc. - 인사, 재무 관리 시스템을 클라우드 기반으로 제공하는 회사로, 공공 부문을 포함한 다양한 조직에 서비스를 제공합니다.
7. CGI Inc. - IT 컨설팅, 시스템 통합 서비스, 아웃소싱 서비스 등을 제공하는 캐나다 기반의 회사로, 공공 부문을 위한 솔루션을 다수 제공합니다.
8. Cerner Corporation - 주로 헬스케어 업계에 IT 솔루션을 제공하지만, 공공 부문에서도 건강 관리 데이터 관리 솔루션을 제공합니다.
9. Accenture - 글로벌 관리 컨설팅 및 전문 서비스 회사로, 공공 부문을 포함한 다양한 산업에 IT 서비스와 솔루션을 제공합니다.
10. Deloitte - 회계 및 컨설팅 서비스를 제공하는 글로벌 회사로, 정부 및 공공 기관을 위한 다양한 관리 및 기술 컨설팅 서비스를 제공합니다.