[미국 주식]엔비디아(NVDA),NVIDIA Corporation: 최신 재무제표 분석 및 미래전망 집중 분석

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1.기업 소개:

개요:

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NVIDIA Corporation은 미국의 기술 기업으로, 그래픽 처리 장치(GPU)와 관련 소프트웨어 및 하드웨어를 설계, 제조하는 데 중점을 두고 있습니다. 1993년에 젠슨 황(Jensen Huang), 크리스 말라초스키(Chris Malachowsky), 커티스 프리엠(Curtis Priem)에 의해 설립되었습니다. NVIDIA는 게임, 프로페셔널 비주얼라이제이션, 데이터 센터, 자동차 시장 등 다양한 분야에 걸쳐 혁신적인 기술을 제공하고 있습니다.

주요 제품과 서비스:

1. GeForce GPU: 주로 게이밍과 개인용 컴퓨터에서 사용되는 그래픽 카드 시리즈.
2. Quadro GPU: 전문적인 비주얼라이제이션을 위한 그래픽 카드.
3. Tesla 및 A100 GPU: 데이터 센터와 인공지능(AI), 머신러닝에 사용되는 고성능 컴퓨팅 솔루션.
4. Tegra 프로세서: 모바일 기기, 자동차, 로봇 등에 사용되는 시스템 온 칩(SoC) 솔루션.
5. NVIDIA AI 및 딥러닝 솔루션: 다양한 산업에서 인공지능과 딥러닝 기술을 구현하는 데 사용되는 소프트웨어 및 하드웨어.

주요 기술 및 혁신:

• CUDA: NVIDIA의 병렬 컴퓨팅 아키텍처로, 개발자들이 GPU의 연산 능력을 최대한 활용할 수 있게 해줍니다.
• RTX: 실시간 레이 트레이싱 기술로, 게임 및 그래픽 애플리케이션에서 보다 현실적인 조명과 반사를 구현합니다.
• NVIDIA Omniverse: 3D 디자인 협업 및 시뮬레이션 플랫폼으로, 다양한 툴과 호환되며, 현실과 같은 가상 환경을 만드는데 사용됩니다.

시장 영향력:

NVIDIA는 GPU 시장에서 선도적인 위치를 차지하고 있으며, 특히 인공지능과 자율 주행 자동차 분야에서 중요한 역할을 하고 있습니다. 지속적인 연구 개발과 전략적인 인수 합병을 통해 기술 혁신을 선도하고 있으며, 전 세계적으로 강력한 영향력을 발휘하고 있습니다.

 

상세정보:

기업명	NVIDIA Corporation
설립 연도	1993년
본사 위치	미국 캘리포니아주 산타클라라
업계	반도체, 컴퓨팅, 인공지능, 데이터 센터, 자동차 기술
주요 제품	GeForce GPU, Quadro GPU, Tesla 및 A100 GPU, Tegra 프로세서, NVIDIA AI 및 딥러닝 솔루션
기술 특징	CUDA 병렬 컴퓨팅 아키텍처, RTX 실시간 레이 트레이싱, NVIDIA Omniverse
주요 시장	게임, 프로페셔널 비주얼라이제이션, 데이터 센터, 인공지능, 자율 주행 자동차
창립자	젠슨 황(Jensen Huang), 크리스 말라초스키(Chris Malachowsky), 커티스 프리엠(Curtis Priem)
주요 투자자	-
경쟁 우위	고성능 GPU 기술, 혁신적인 AI 및 데이터 센터 솔루션, 강력한 R&D 역량, 광범위한 생태계 및 파트너십
웹사이트	www.nvidia.com
최근 주요 뉴스	https://www.munhwa.com/news/view.html?no=2024052301039910226003

 

 

2.기업 자세히 소개:

1. 주요 제품 및 서비스와 시장에서의 위치

NVIDIA는 다양한 제품과 서비스를 통해 여러 시장에서 강력한 위치를 차지하고 있습니다.

• GeForce GPU: 주로 게이밍 시장에서 사용되며, 그래픽 카드 시장에서 선두를 차지하고 있습니다. GeForce 시리즈는 고성능과 높은 품질로 게이머들 사이에서 널리 인정받고 있습니다.
• Quadro GPU: 전문 비주얼라이제이션 시장을 겨냥한 제품으로, 영화 제작, 건축 시각화, 엔지니어링 디자인 등에서 사용됩니다. 이 시장에서도 높은 성능과 신뢰성으로 강력한 위치를 확보하고 있습니다.
• Tesla 및 A100 GPU: 데이터 센터, 인공지능, 머신러닝 등의 고성능 컴퓨팅을 위한 제품입니다. 이러한 GPU는 AI 연구와 딥러닝 훈련에 필수적인 도구로 자리 잡고 있습니다.
• Tegra 프로세서: 모바일 기기, 자동차, 로봇 등에 사용되는 시스템 온 칩(SoC) 솔루션으로, 특히 자율 주행 자동차 기술에서 중요한 역할을 합니다.
• NVIDIA AI 및 딥러닝 솔루션: 다양한 산업에서 인공지능과 딥러닝 기술을 구현하는 데 사용되는 소프트웨어 및 하드웨어를 제공합니다.

2. 기술 및 혁신

NVIDIA는 여러 혁신적인 기술을 통해 시장을 선도하고 있습니다.

• CUDA 병렬 컴퓨팅 아키텍처: 개발자들이 GPU의 연산 능력을 최대한 활용할 수 있게 해주는 플랫폼입니다. 이는 과학적 연구, 데이터 분석, 머신러닝 등 다양한 분야에서 큰 영향을 미쳤습니다.
• RTX 실시간 레이 트레이싱 기술: 게임 및 그래픽 애플리케이션에서 보다 현실적인 조명과 반사를 구현하는 기술로, 그래픽 품질의 새로운 기준을 제시했습니다.
• NVIDIA Omniverse: 3D 디자인 협업 및 시뮬레이션 플랫폼으로, 다양한 툴과 호환되며, 현실과 같은 가상 환경을 만드는 데 사용됩니다. 이는 디지털 트윈과 같은 혁신적인 프로젝트에 활용되고 있습니다.

3. 글로벌 고객

NVIDIA의 고객층은 전 세계에 걸쳐 다양합니다.

• 게임 산업: GeForce GPU를 사용하는 게이머와 게임 개발사들이 주요 고객입니다.
• 프로페셔널 비주얼라이제이션: 영화 제작사, 건축 회사, 디자인 스튜디오 등에서 Quadro GPU를 사용하고 있습니다.
• 데이터 센터 및 AI 연구소: Tesla 및 A100 GPU를 사용하는 데이터 센터, 연구 기관, 기업들이 주요 고객입니다.
• 자동차 산업: 자율 주행 기술을 개발하는 자동차 제조사들이 Tegra 프로세서를 사용하고 있습니다.
• 기업 및 정부 기관: NVIDIA의 AI 솔루션을 사용하는 다양한 기업과 정부 기관이 있습니다.

4. 성장 및 확장

NVIDIA는 지속적인 성장과 확장을 통해 다양한 분야에서 영향력을 확대하고 있습니다.

• 인수 합병: ARM Holdings 인수와 같은 전략적 인수 합병을 통해 기술 포트폴리오와 시장 접근성을 강화하고 있습니다.
• 글로벌 확장: 전 세계 여러 지역에 데이터 센터와 연구 시설을 구축하여 글로벌 시장에서의 입지를 넓히고 있습니다.
• 연구 개발: R&D에 대한 지속적인 투자로 혁신적인 기술을 개발하고 있으며, 이는 새로운 시장 진출과 기존 시장에서의 경쟁력 강화를 가능하게 합니다.
• 파트너십: 주요 기술 기업, 연구 기관, 대학 등과의 협력을 통해 생태계를 구축하고, 새로운 기술 개발과 시장 확대를 추진하고 있습니다.

NVIDIA는 이와 같은 전략과 노력을 통해 다양한 시장에서 강력한 위치를 차지하고 있으며, 미래에도 지속적인 성장을 기대할 수 있습니다.

 

3.투자 정보(참조 자료:stockrow):

티커:NVDA

손익계산서(2014년 말~2023년 말) 분석:

매출액 (Revenue or Sales)

2014년, 2019년, 2023년 매출액 데이터를 비교하여 NVIDIA의 장기적인 성과를 평가해보겠습니다.

• 2014년: $4,130.00 million
• 2019년: $11,716.00 million
• 2023년: $26,974.00 million

NVIDIA의 매출액은 2014년부터 2019년까지 약 2.8배 증가했으며, 2019년에서 2023년 사이에는 약 2.3배 증가했습니다. 이는 회사의 지속적인 성장과 기술 혁신의 결과로 볼 수 있습니다.

총 이익 (Gross Profit)

총 이익은 매출액에서 매출 원가를 뺀 값으로, NVIDIA의 수익성을 평가하는 중요한 지표입니다.

• 2014년: $2,268.00 million
• 2019년: $7,171.00 million
• 2023년: $15,356.00 million

총 이익은 2014년에서 2019년 사이에 약 3.2배 증가했으며, 2019년에서 2023년 사이에는 약 2.1배 증가했습니다. 이는 매출액 증가와 함께 수익성 개선을 나타냅니다.

영업 이익 (Operating Income)

영업 이익은 매출액에서 운영 비용을 뺀 값으로, 회사의 핵심 사업에서의 수익성을 평가합니다.

• 2014년: $496.00 million
• 2019년: $3,804.00 million
• 2023년: $4,224.00 million

영업 이익은 2014년에서 2019년 사이에 약 7.7배 증가했으며, 2023년에는 약간의 증가를 보였지만 큰 폭의 성장은 아니었습니다. 이는 R&D 비용과 SG&A 비용의 증가 때문일 수 있습니다.

순이익 (Net Income)

순이익은 모든 비용을 뺀 후 회사가 실제로 얻은 이익을 나타냅니다.

• 2014년: $440.00 million
• 2019년: $4,141.00 million
• 2023년: $4,368.00 million

순이익은 2014년에서 2019년 사이에 약 9.4배 증가했으며, 2019년에서 2023년 사이에는 비교적 안정적인 상태를 유지했습니다. 이는 회사의 전반적인 수익성이 크게 향상되었음을 보여줍니다.

EPS (Earnings Per Share)

EPS는 주당 순이익을 의미하며, 주주들에게 회사의 수익성을 평가하는 중요한 지표입니다.

• 2014년 (Diluted): $0.19
• 2019년 (Diluted): $1.66
• 2023년 (Diluted): $1.74

EPS는 2014년에서 2019년 사이에 약 8.7배 증가했으며, 2023년에는 소폭 증가했습니다. 이는 주당 수익성이 크게 개선되었음을 나타냅니다.

 

대차대조표(2014년 말~2023년 말) 분석:

총 자산 (Total Assets)

2014년, 2019년, 2023년 총 자산 데이터를 비교하여 NVIDIA의 장기적인 성과를 평가해보겠습니다.

• 2014년: $7,250.89 million
• 2019년: $13,292.00 million
• 2023년: $41,182.00 million

NVIDIA의 총 자산은 2014년부터 2019년까지 약 1.83배 증가했으며, 2019년에서 2023년 사이에는 약 3.1배 증가했습니다. 이는 회사의 자산 증가와 확장을 나타냅니다.

총 부채 (Total Liabilities)

총 부채는 회사가 보유한 모든 부채를 포함합니다.

• 2014년: $2,794.50 million
• 2019년: $3,950.00 million
• 2023년: $19,081.00 million

총 부채는 2014년에서 2019년 사이에 약 1.41배 증가했으며, 2019년에서 2023년 사이에는 약 4.83배 증가했습니다. 이는 회사의 자산 확대와 관련된 재정적인 의무가 증가했음을 의미합니다.

주주 자본 (Shareholders' Equity)

주주 자본은 회사의 총 자산에서 총 부채를 뺀 값으로, 주주들이 실제로 보유한 자본을 나타냅니다.

• 2014년: $4,456.40 million
• 2019년: $9,342.00 million
• 2023년: $22,101.00 million

주주 자본은 2014년에서 2019년 사이에 약 2.1배 증가했으며, 2019년에서 2023년 사이에는 약 2.37배 증가했습니다. 이는 회사의 재무 건전성과 주주 가치를 크게 향상시켰음을 보여줍니다.

유동 자산 (Current Assets)

유동 자산은 단기적으로 현금화할 수 있는 자산을 의미합니다.

• 2014년: $5,624.71 million
• 2019년: $10,557.00 million
• 2023년: $23,073.00 million

유동 자산은 2014년에서 2019년 사이에 약 1.88배 증가했으며, 2019년에서 2023년 사이에는 약 2.18배 증가했습니다. 이는 회사의 단기 자산 관리가 개선되었음을 나타냅니다.

유동 부채 (Current Liabilities)

유동 부채는 단기적으로 상환해야 하는 부채를 의미합니다.

• 2014년: $945.50 million
• 2019년: $1,329.00 million
• 2023년: $6,563.00 million

유동 부채는 2014년에서 2019년 사이에 약 1.4배 증가했으며, 2019년에서 2023년 사이에는 약 4.94배 증가했습니다. 이는 회사의 단기 부채가 증가했음을 의미하지만, 자산 증가와 균형을 이루고 있습니다.

 

현금흐름표(2014년 말~2023년 말) 분석:

순운영현금흐름 (Net Operating Cash Flow)

순운영현금흐름은 회사의 핵심 운영 활동에서 발생하는 현금 흐름을 의미합니다.

• 2014년: $835.00 million
• 2019년: $3,743.00 million
• 2023년: $5,641.00 million

순운영현금흐름은 2014년에서 2019년 사이에 약 4.48배 증가했으며, 2019년에서 2023년 사이에는 약 1.51배 증가했습니다. 이는 회사의 핵심 운영 활동이 점점 더 많은 현금을 창출하고 있음을 나타냅니다.

순투자현금흐름 (Net Investing Cash Flow)

순투자현금흐름은 자산 취득 및 투자 활동에서 발생하는 현금 흐름을 의미합니다.

• 2014년: -$806.00 million
• 2019년: -$4,097.00 million
• 2023년: $7,375.00 million

순투자현금흐름은 2014년에서 2019년 사이에 크게 감소하여 투자가 많았음을 보여주며, 2023년에는 현금 유입이 발생하여 긍정적인 변화를 보였습니다. 이는 회사의 투자 전략이 유동성에 긍정적인 영향을 미쳤음을 나타냅니다.

순재무현금흐름 (Net Financing Cash Flow)

순재무현금흐름은 자본 조달 및 부채 상환 활동에서 발생하는 현금 흐름을 의미합니다.

• 2014년: $390.00 million
• 2019년: -$2,866.00 million
• 2023년: -$11,617.00 million

순재무현금흐름은 2014년에서 2019년 사이에 현금 유출이 증가했으며, 2023년에는 더욱 큰 폭의 현금 유출이 발생했습니다. 이는 주식 재구매, 배당금 지급 및 부채 상환 등의 활동이 증가했음을 의미합니다.

자본지출 (Capital Expenditures, CapEx)

자본지출은 장기 자산을 구입하는 데 사용된 현금을 의미합니다.

• 2014년: -$230.00 million
• 2019년: -$600.00 million
• 2023년: -$1,833.00 million

자본지출은 2014년에서 2019년 사이에 약 2.61배 증가했으며, 2019년에서 2023년 사이에는 약 3.06배 증가했습니다. 이는 회사의 자산 투자 활동이 강화되었음을 나타냅니다.

현금 및 현금 등가물의 순변화 (Net Change in Cash and Cash Equivalents)

현금 및 현금 등가물의 순변화는 특정 기간 동안 현금 및 현금 등가물의 순증가 또는 감소를 나타냅니다.

• 2014년: $419.00 million
• 2019년: -$3,220.00 million
• 2023년: $1,399.00 million

현금 및 현금 등가물의 순변화는 2014년에서 2019년 사이에 현금 감소가 발생했으며, 2023년에는 현금 증가가 발생했습니다. 이는 회사의 전반적인 현금 흐름 관리가 개선되었음을 의미합니다.

 

DCF로 적정가치 산출:

$186.76

 

투자 전략 수립:

현재 주가는 $949로, DCF 분석에 따른 적정 주당 가치 $186.76과 비교해 크게 과대평가되어 있습니다.

추천 전략:

• 보유자: 현재 NVIDIA 주식을 보유하고 있는 경우, 매도하는 것을 고려할 수 있습니다. 현재 주가는 적정 주당 가치보다 훨씬 높으므로 이익 실현의 기회가 될 수 있습니다.
• 투자자: 새로운 투자를 고려하고 있는 경우, 현재 주가가 매우 높은 상태이므로 추가 매수를 자제하고 주가가 하락할 때까지 기다리는 것이 좋습니다.

 

참고: DCF 산출 결과는 다양한 한계를 지니고 있고 불완전 하며 여러변수에 의해 오차혹은 오류가 발생할수 있으며 이는 참고용으로만 사용해야 합니다.

 

RIM로 적정가치 산출:

$25.83

투자 전략 수립:

현재 주가는 $949로, RIM 분석에 따른 적정 주당 가치 $25.83과 비교해 크게 과대평가되어 있습니다.

추천 전략:

• 보유자: 현재 NVIDIA 주식을 보유하고 있는 경우, 매도하는 것을 고려할 수 있습니다. 현재 주가는 적정 주당 가치보다 훨씬 높으므로 이익 실현의 기회가 될 수 있습니다.
• 투자자: 새로운 투자를 고려하고 있는 경우, 현재 주가가 매우 높은 상태이므로 추가 매수를 자제하고 주가가 하락할 때까지 기다리는 것이 좋습니다.

 

참고: RIM 산출 결과는 다양한 한계를 지니고 있고 불완전 하며 여러변수에 의해 오차혹은 오류가 발생할수 있으며 이는 참고용으로만 사용해야 합니다.

 

종합평가

NVIDIA Corporation은 2014년부터 2023년까지 매출액, 총 이익, 영업 이익, 순이익 및 EPS에서 모두 상당한 성장을 이뤘으며, 총 자산과 주주 자본 (Shareholders' Equity) 또한 크게 증가했습니다. 현금흐름표 분석 결과, 순운영현금흐름 (Net Operating Cash Flow) 역시 증가하여 회사의 재무 건전성을 보여줍니다. DCF 분석에 따른 적정 주당 가치는 $186.76, RIM 분석에 따른 적정 주당 가치는 $25.83로, 현재 주가 $949에 비해 과대평가된 상태입니다. 따라서 현재 주식을 보유하고 있는 투자자는 매도를 고려할 수 있으며, 새로운 투자는 주가가 하락할 때까지 기다리는 것이 좋습니다.

 

참고: 이러한 평가는 제공된 데이터를 기반으로 하며, 실제 투자 결정을 내리기 전에는 추가적인 시장 분석과 전문가의 의견을 참조하는 것이 중요합니다. 모든 분석 결과는 다양한 한계를 지니고 있고 불완전 하며, 예측은 여러 변수에 의해 오차 혹은 오류가 발생할 수 있습니다. 이는 참고용으로만 사용해야 합니다.

 

4.관련 영상:

엔비디아 소개1

 

엔비디아 소개2

5.유사한 기업:

1. AMD (Advanced Micro Devices, Inc.)
   • AMD는 주로 CPU와 GPU를 제조하며, NVIDIA의 주요 경쟁사 중 하나입니다. 그래픽 카드 시장에서 Radeon 시리즈를 통해 NVIDIA의 GeForce 시리즈와 경쟁합니다.
2. Intel Corporation
   • Intel은 CPU 제조업체로 잘 알려져 있지만, 최근에는 GPU와 AI 기술에도 투자하고 있습니다. NVIDIA와 함께 데이터 센터 및 AI 시장에서 경쟁하고 있습니다.
3. Qualcomm Inc.
   • Qualcomm은 모바일 프로세서, 특히 스마트폰용 SoC(Snapdragon 시리즈)를 제조합니다. 또한, AI와 자율 주행 기술에도 진출하고 있습니다.
4. Broadcom Inc.
   • Broadcom은 반도체 및 인프라 소프트웨어 솔루션을 제공하며, 데이터 센터와 네트워크 솔루션에서 NVIDIA와 유사한 시장에 진출하고 있습니다.
5. Micron Technology, Inc.
   • Micron은 메모리 및 저장장치 솔루션을 제공하며, NVIDIA와 함께 데이터 센터와 AI 시장에서 중요한 역할을 하고 있습니다.
6. Xilinx, Inc.
   • 최근 AMD에 인수된 Xilinx는 FPGA(Field Programmable Gate Array) 기술을 통해 AI 및 데이터 센터 솔루션을 제공합니다. NVIDIA의 경쟁사로서 FPGA 기반 솔루션을 제공합니다.
7. Samsung Electronics
   • 삼성전자는 메모리, 반도체, 디스플레이 등 다양한 기술을 제공하며, Exynos 시리즈를 통해 모바일 프로세서 시장에서도 경쟁하고 있습니다. 또한, AI와 자율 주행 기술에도 투자하고 있습니다.
8. TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company)
   • TSMC는 전 세계에서 가장 큰 반도체 파운드리 회사로, NVIDIA를 포함한 많은 반도체 회사들의 주요 제조 파트너입니다. 자체적인 AI 및 첨단 반도체 기술에도 투자하고 있습니다.
9. IBM Corporation
   • IBM은 AI, 클라우드 컴퓨팅, 데이터 분석 솔루션을 제공하며, 특히 IBM Watson을 통해 AI 시장에서 NVIDIA와 경쟁하고 있습니다.
10. Apple Inc.
    • Apple은 자체적으로 설계한 M1 칩과 같은 SoC를 통해 컴퓨팅 성능을 강화하고 있으며, AI와 자율 주행 기술에도 투자를 하고 있습니다. 자체 GPU 기술도 개발하여 NVIDIA와 일부 영역에서 경쟁하고 있습니다.