[미국 주식]인텔(INTC)대 AMD: 2024년 최고의 CPU 제조업체는 누구인가?

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1.기업 소개:

개요:

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Intel Corporation은 세계적으로 유명한 미국의 반도체 회사로, 주로 마이크로프로세서와 칩셋의 설계 및 제조에 집중하고 있습니다. 1968년에 고든 무어와 로버트 노이스에 의해 설립되었으며, 마이크로프로세서의 대중화를 선도해왔습니다. Intel은 특히 개인용 컴퓨터(PC) 시장에서 큰 영향력을 발휘하며, 그 유명한 Pentium과 Core 시리즈 프로세서를 통해 널리 알려져 있습니다.

 

회사는 반도체 기술의 혁신을 계속해서 추구하며, 데이터 센터, 인공 지능, 자율주행 차량, 클라우드 컴퓨팅 등 다양한 기술 분야로 사업 영역을 확장하고 있습니다. 또한, 전 세계 여러 국가에 연구 및 개발 시설과 제조 공장을 운영하고 있습니다.

Intel은 기술 혁신 뿐만 아니라 교육, 다양성 증진, 환경 보호 등 다양한 사회적 책임 활동에도 적극적으로 참여하고 있습니다. 이러한 활동을 통해 글로벌 기술 리더로서의 위치를 더욱 공고히 하고 있습니다.

 

상세정보:

기업명	Intel Corporation
설립 연도	1968년
본사 위치	캘리포니아주 산타클라라
업계	반도체
주요 제품	마이크로프로세서, 칩셋, 그래픽 칩, 네트워크 인터페이스 컨트롤러
기술 특징	집적회로 설계 및 제조, 나노 기술, AI, 5G 기술
주요 시장	컴퓨터, 데이터 센터, 통신
창립자	로버트 노이스, 고든 무어
주요 투자자	-
경쟁 우위	집적회로 기술의 선도자, 광범위한 제품 포트폴리오, 강력한 연구개발 역량
웹사이트	www.intel.com
최근 주요 뉴스	https://www.infostockdaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=197222

 

 

2.기업 자세히 소개:

1. 역사와 배경

Intel Corporation은 1968년 로버트 노이스와 고든 무어에 의해 설립되었습니다. 이들은 실리콘 반도체 기술을 상업화하는 데 중점을 두었고, 인텔은 곧 마이크로프로세서의 선구자로 자리 잡게 되었습니다. 인텔의 첫 번째 큰 성공은 1971년에 출시된 세계 최초의 상업적 마이크로프로세서인 4004였습니다. 이후 인텔은 PC 산업의 성장과 더불어 세계적인 반도체 회사로 성장했습니다.

2. 사업 모델

인텔의 사업 모델은 반도체 칩 설계 및 제조에 중점을 두고 있습니다. 이 회사는 크게 클라이언트 컴퓨팅 그룹, 데이터 센터 그룹, 사물인터넷 그룹, 메모리 솔루션 그룹, 프로그래머블 솔루션 그룹 등 여러 사업 부문을 운영하고 있습니다. 인텔은 자체 생산시설을 통해 제품을 제조하며, 대규모 연구개발 투자를 통해 기술 혁신을 지속하고 있습니다.

3. 주요 제품

인텔의 주요 제품에는 마이크로프로세서, 칩셋, 보드, 시스템, 서버 제품, 네트워킹 및 통신 장비, 데이터 센터 제품 등이 있습니다. 특히, 인텔 코어 프로세서 시리즈와 제온 서버 프로세서는 시장에서 높은 점유율을 차지하고 있습니다.

4. 조직 구조

인텔은 CEO를 중심으로 여러 사업부가 있으며, 각 사업부는 특정 제품군이나 기술에 초점을 맞추고 있습니다. 회사는 글로벌 오퍼레이션을 지원하기 위해 다양한 지역에 사무소와 연구 개발 센터를 운영하고 있습니다.

5. 산업 동향

반도체 산업은 혁신과 기술 발전이 빠르게 진행되는 분야입니다. 최근에는 인공 지능, 자율 주행, 데이터 센터 확장, IoT 등의 기술이 산업을 주도하고 있으며, 이러한 기술은 반도체의 수요를 증가시키고 있습니다.

6. 시장 위치

인텔은 세계 최대의 반도체 칩 제조업체 중 하나로, 특히 마이크로프로세서 시장에서 강력한 위치를 유지하고 있습니다. 다만, 모바일 기기용 프로세서 시장에서는 ARM과 경쟁에서 밀리는 측면이 있습니다.

7. 경쟁자 비교

인텔의 주요 경쟁자로는 AMD, NVIDIA, ARM, 삼성, TSMC 등이 있습니다. AMD와는 PC와 서버 프로세서 시장에서 경쟁하고 있으며, NVIDIA와는 AI 및 그래픽 프로세서에서 경쟁하고 있습니다.

8. 전략적 위치

인텔은 시장의 변화에 맞추어 다양한 전략적 이니셔티브를 펼치고 있습니다. 예를 들어, AI 및 클라우드 컴퓨팅 시장으로의 진출, 5G 네트워킹 기술 개발, 반도체 제조 공정의 혁신 등을 추진하고 있습니다.

9. 기술적 위치

인텔은 반도체 제조 기술에서 선도적 위치를 유지하고 있습니다. 특히, 고성능 컴퓨팅과 AI 연산에 최적화된 새로운 아키텍처와 제조 기술을 개발하고 있습니다.

10. 지속 가능성

인텔은 환경, 사회, 지배 구조(ESG) 측면에서 지속 가능한 운영을 목표로 하고 있습니다. 에너지 효율적인 제품 개발, 재생 가능 에너지 사용 확대, 폐기물 감소 및 재활용 증가 등의 방안을 시행하고 있습니다.

 

3.투자 정보(참조 자료:stockrow):

티커명:INTC

손익계산서(2014년 말~2023년 말) 분석:

매출액 (Revenue)

• 2014년: $55,870.00M
• 2019년: $71,965.00M
• 2023년: $54,228.00M

2014년부터 2019년까지 매출은 상승 추세를 보였으나, 2023년에는 2014년 수준으로 다시 하락하였습니다. 이는 시장의 경쟁 심화, 기술 변화, 경제적 환경 변화 등 외부 요인의 영향을 받은 것으로 보입니다.

총 이익 (Gross Profit)

• 2014년: $35,609.00M
• 2019년: $42,140.00M
• 2023년: $21,711.00M

총 이익도 마찬가지로 2019년까지 성장하였으나, 2023년에는 큰 폭으로 감소하였습니다. 이는 매출 감소와 함께 원가 상승, 효율성 저하 등이 복합적으로 작용한 결과로 판단됩니다.

영업 이익 (Operating Income)

• 2014년: $15,347.00M
• 2019년: $22,035.00M
• 2023년: $93.00M

영업 이익의 추이는 더욱 뚜렷하게 감소하는 경향을 보여줍니다. 특히 2023년에는 거의 영업 이익이 발생하지 않는 수준으로 떨어졌습니다. 이는 인텔이 적응해야 하는 시장과 기술의 변화 속도에 비해, 회사의 대응이 충분치 못했을 가능성을 시사합니다.

순이익 (Net Income)

• 2014년: $11,704.00M
• 2019년: $21,048.00M
• 2023년: $1,689.00M

순이익 역시 비슷한 패턴을 보이고 있습니다. 2019년까지 성장세를 보이다가 2023년에는 크게 감소하였습니다. 이는 영업 이익 감소 외에도 비영업적 요소나 세금, 이자비용 등의 영향을 받았을 것입니다.

EPS (Earnings Per Share)

• 2014년: 기본 $2.39, 희석 $2.31
• 2019년: 기본 $4.77, 희석 $4.71
• 2023년: 기본 $0.40, 희석 $0.40

주당순이익(EPS)도 2019년에는 2014년 대비 약 두 배 가까이 성장했으나, 2023년에는 크게 감소하였습니다. 이는 투자자들에게 주는 수익성이 크게 줄어들었음을 의미하며, 투자자들의 관점에서 볼 때 매우 부정적인 신호로 받아들여질 수 있습니다.

 

 

대차대조표(2014년 말~2023년 말) 분석:

총 자산 (Total Assets)

• 2014년: $91,900.00M
• 2019년: $136,524.00M
• 2023년: $191,572.00M

총 자산은 2014년부터 2023년까지 지속적으로 증가했습니다. 이는 회사가 자산을 적극적으로 확대하며 성장을 도모하고 있음을 나타냅니다. 특히 유형자산과 무형자산의 증가가 두드러지게 나타나고 있습니다.

총 부채 (Total Liabilities)

• 2014년: $36,035.00M
• 2019년: $59,020.00M
• 2023년: $81,607.00M

총 부채 역시 같은 기간 동안 증가했습니다. 특히 장기 부채가 큰 폭으로 증가한 것이 눈에 띕니다. 이는 회사가 투자와 성장을 위해 더 많은 자금을 차입했음을 의미합니다.

주주 자본 (Shareholders' Equity)

• 2014년: $55,865.00M
• 2019년: $77,504.00M
• 2023년: $109,965.00M

주주 자본은 지속적으로 증가하고 있으며, 이는 회사의 내부적인 성장 및 수익 재투자가 계속되고 있음을 보여줍니다. 이러한 자본 증가는 회사의 재무 건전성을 강화하고 있습니다.

유동 자산 (Current Assets)

• 2014년: $27,730.00M
• 2019년: $31,239.00M
• 2023년: $43,269.00M

유동 자산은 2014년 이후 꾸준히 증가하고 있습니다. 특히 현금 및 단기 투자, 재고 자산의 증가가 주된 원인입니다. 이는 회사가 단기적인 재무 유연성을 갖추고 있음을 나타내며, 시장 변화에 대응할 수 있는 준비가 되어 있음을 시사합니다.

유동 부채 (Current Liabilities)

• 2014년: $16,011.00M
• 2019년: $22,310.00M
• 2023년: $28,053.00M

유동 부채는 점차 증가하고 있으나, 유동 자산의 증가율에 비해 더디게 증가하고 있습니다. 이는 회사가 단기 부채 관리를 효과적으로 하고 있음을 나타내며, 유동성 관리 측면에서 긍정적인 요소입니다.

 

현금흐름표(2014년 말~2023년 말) 분석:

순운영현금흐름 (Net Operating Cash Flow)

• 2014년: $20,418.00M
• 2019년: $33,145.00M
• 2023년: $11,471.00M

순운영현금흐름은 2019년까지 증가하며 회사의 운영 효율성과 수익성이 개선되었음을 나타냈습니다. 그러나 2023년에는 급격히 감소하여 회사의 운영 성과가 악화된 것으로 보입니다.

순투자현금흐름 (Net Investing Cash Flow)

• 2014년: -$9,905.00M
• 2019년: -$14,405.00M
• 2023년: -$24,041.00M

순투자현금흐름은 점차 증가하는 부채를 보여줍니다. 이는 회사가 투자를 확대하고 있음을 나타내며, 특히 2023년에는 자본지출의 큰 증가가 보여집니다. 이는 장기적 성장을 위한 투자일 가능성이 높습니다.

순재무현금흐름 (Net Financing Cash Flow)

• 2014년: -$13,611.00M
• 2019년: -$17,565.00M
• 2023년: $8,505.00M

순재무현금흐름은 2023년에 긍정적으로 전환되었습니다. 이는 차입금의 증가, 주식 발행, 또는 기타 재무 활동을 통해 현금이 유입되었음을 의미합니다. 반면 2014년과 2019년에는 대규모의 주식 매입 및 배당 지급으로 인해 현금 유출이 더 컸습니다.

자본지출 (Capital Expenditures, CapEx)

• 2014년: -$10,105.00M
• 2019년: -$16,213.00M
• 2023년: -$25,750.00M

자본지출은 계속해서 증가하고 있으며, 이는 회사가 생산능력 확장 또는 기술 업그레이드에 상당한 투자를 하고 있음을 나타냅니다. 특히 2023년의 급격한 증가는 미래 성장을 위한 기반 구축에 집중하고 있음을 시사합니다.

현금 및 현금 등가물의 순변화 (Net Change in Cash and Cash Equivalents)

• 2014년: -$3,113.00M
• 2019년: $1,175.00M
• 2023년: -$4,065.00M

현금 및 현금 등가물의 순변화는 시기에 따라 다르게 나타나고 있습니다. 2019년에는 긍정적인 현금 흐름을 보였으나, 2023년에는 큰 폭의 현금 감소를 경험했습니다. 이는 투자 활동의 증가와 재무 활동으로 인한 현금 유입이 충분히 보완되지 못했기 때문일 수 있습니다.

 

DCF로 적정가치 산출:

DCF 모델에 의한 주당 적정 가치

DCF 모델 계산 결과, Intel Corporation의 주당 적정 가치는 약 $50.75로 추정됩니다. 이는 현재 시장 가격인 $30.9보다 상당히 높습니다.

투자 전략 추천

이러한 결과를 바탕으로, Intel 주식은 현재 저평가되어 있는 것으로 판단됩니다. 따라서, 장기적 관점에서 Intel 주식의 매수를 고려할 수 있습니다. 하지만 반도체 산업의 변동성과 높은 경쟁 환경을 고려할 때, 주가가 추정한 적정 가치에 도달하기까지는 시장 변동성이나 외부 경제 요인의 영향을 받을 수 있으므로, 투자 결정 시 이러한 리스크 요소들도 함께 고려해야 합니다.

 

RIM로 적정가치 산출:

-

 

종합 평가

Intel Corporation은 기술적 진보와 혁신을 선도하는 기업으로, 강력한 시장 위치와 전략적 투자를 통해 장기적인 성장을 도모하고 있습니다. 재무적으로 견고하며, 투자에 있어 잠재적인 가치가 큰 것으로 평가됩니다. 그러나 경쟁 심화, 기술 변화의 속도 등 외부 요인에 따른 리스크도 존재하므로, 다각적인 분석과 함께 전략적인 투자 결정이 요구됩니다.

 

 

 

4.관련 영상:

인텔 소개1

 

인텔 소개2

5.유사한 기업:

1. AMD (Advanced Micro Devices) - PC, 서버, 그래픽 프로세서 등에서 인텔과 직접 경쟁하고 있습니다.
2. NVIDIA - 고성능 GPU와 AI 프로세싱 분야에서 인텔과 경쟁하며, 최근 데이터 센터와 AI 시장에서 강세를 보이고 있습니다.
3. Qualcomm - 모바일 프로세서 및 통신 칩셋 시장에서 강자로, 인텔과 모바일 및 IoT 분야에서 경쟁합니다.
4. Samsung Electronics - 메모리 반도체 및 프로세서 제조에서 세계적인 리더로, 인텔과 특히 메모리 및 저장 장치 시장에서 경쟁합니다.
5. TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company) - 반도체 파운드리 분야에서 세계 최대 기업으로, 인텔도 일부 칩 생산을 위해 TSMC의 서비스를 이용합니다.
6. Broadcom - 네트워킹, 스토리지, 무선 통신 분야에서 종합 반도체 솔루션을 제공합니다.
7. Texas Instruments - 아날로그 IC와 임베디드 프로세서에서 강력한 경쟁자로, 다양한 전자 기기에서 광범위하게 사용됩니다.
8. Micron Technology - 메모리 및 저장 솔루션 분야에서 인텔과 경쟁하며, DRAM과 NAND 플래시 시장에서 주요 역할을 합니다.
9. IBM (International Business Machines Corporation) - 클라우드 컴퓨팅과 인공 지능 솔루션에서 인텔과 경쟁하며, 하이엔드 서버 및 슈퍼컴퓨터 시장에서도 경쟁합니다.
10. Apple Inc. - 최근 자체 설계한 M 시리즈 칩을 통해 맥 컴퓨터의 프로세서로 인텔 칩을 대체하고 있으며, 이는 인텔에게 큰 도전 과제입니다.